中國證監(jiān)會（證監(jiān)函〔2019〕452號）已正式批準(zhǔn)中國金融期貨交易所上市滬深300股指期權(quán)合約。為確保股指期權(quán)平穩(wěn)上市運行，現(xiàn)將滬深300股指期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項通知如下：

一、上市交易時間

滬深300股指期權(quán)合約自2019年12月23日（星期一）起上市交易。

二、上市交易合約月份和掛盤基準(zhǔn)價

滬深300股指期權(quán)首批上市合約月份為2020年2月（IO2002）、2020年3月（IO2003）、2020年4月（IO2004）、2020年6月（IO2006）、2020年9月（IO2009）和2020年12月（IO2012）。

各合約掛盤基準(zhǔn)價由交易所結(jié)合滬深300股指期權(quán)做市商報價等因素確定，并在合約上市交易前一交易日公布。

三、限價指令每次最大下單數(shù)量

滬深300股指期權(quán)合約限價指令的每次最大下單數(shù)量為20手。

四、交易保證金

滬深300股指期權(quán)合約的保證金調(diào)整系數(shù)為10%，最低保障系數(shù)為0.5。

五、持倉限額

同一客戶某一月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉限額為5000手（在不同會員處持倉合并計算）。

六、相關(guān)費用

滬深300股指期權(quán)合約的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)為每手15元，行權(quán)（履約）手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)為每手2元。交易所暫不收取滬深300股指期權(quán)合約的申報費。

七、做市商

滬深300股指期權(quán)做市商可以在交易日9:30-15:00，通過會員向交易所申請雙向期權(quán)持倉自動對沖平倉，自動對沖平倉暫不收取手續(xù)費，申請后持續(xù)有效。做市商也可以在上述時間申請取消自動對沖平倉。做市商所有月份滬深300股指期權(quán)合約單邊持倉限額為60000手。做市商所有月份滬深300股指期貨合約單邊持倉限額為20000手。交易所將加強做市商梯隊建設(shè)和精細化管理。

八、詢價限制

客戶對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不得小于60秒。

期權(quán)合約最優(yōu)買賣報價價差小于等于下表價差時，不得詢價。

九、交易限額

滬深300股指期權(quán)上市初期實施交易限額制度。自滬深300股指期權(quán)上市首日至2020年3月的第3個星期五（2020年3月20日），客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手，單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手，深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為10手。自2020年3月的第4個星期一（2020年3月23日）至6月的第3個星期五（2020年6月19日），客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手，深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手。

深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。

套期保值交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。具有實際控制關(guān)系的賬戶組開倉數(shù)量合并計算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個客戶相同。客戶單日在多個合約上達到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施。第二次出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場情況對本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、實施時間、相關(guān)措施等進行調(diào)整。

請各會員單位認(rèn)真做好滬深300股指期權(quán)合約上市交易的各項準(zhǔn)備工作，嚴(yán)格控制市場風(fēng)險，確保股指期權(quán)平穩(wěn)推出和穩(wěn)步運行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2019年12月18日